实盘股票配资 南华基金黄志钢：投资策略应强调淡化择时 通过分散配置降低风险

　　中证报中证网讯(王珞)近日，央行公布了一揽子货币措施。在政策呵护与流动性宽松的市场环境下，如何把握投资机会？南华基金量化投资部总经理黄志钢表示，投资策略强调淡化择时，通过分散配置来降低风险。南华丰汇正是这一策略的忠实执行者。其投资组合多样化，避免了过度依赖市场时机的选择，从而实现了风险的分散。即便在某个因子面临阶段性低谷期时，南华丰汇也能通过多因子分散配置来实现因子对冲，力争增强持仓组合的韧性。

　　截至2025年3月31日实盘股票配资，南华丰汇混合晨星评级(三年)被评为五星。南华丰汇A类成立以来基金净值增长率达36.84%，而同期业绩比较基准为-8.15%，长期业绩超额较为明显。

　　据介绍，黄志钢经过19年潜心钻研，打磨出“量化价值大模型”，充分发挥价值投资的长期有效性和量化投资的纪律性，利用数理化模型对“股票潜在收益率”进行计算排名，把排名靠前的较优股票纳入基金投资组合，不定期小幅调仓。

　　南华丰汇在此模型基础上进行选股，并通过“超跌因子”构建“安全边际”，筛选出股价短期较大幅偏离合理区间的标的，力争把握短期反弹机会。南华丰汇A近两年在主动混合开放型基金的收益率排名跻身同类前5%(123/2987)。

　　黄志钢指出，面对市场的风云变幻，南华丰汇展现出了相对较强的适应性。其价值投资完全基于模型的筛选结果，不存在明显的行业偏好。通过对宏观环境与市场状态的分析和对市场拥挤度的监测实盘股票配资，南华丰汇能够较准确把握市场风格，及时调整投资策略。在行业配置上，南华丰汇整体呈现越加分散的特征，从操作层面看，呈现适时止盈、灵活操作的特征，较为有效规避了市场风险。

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